Syntetisk handelsstrategier

Vad betyder syntetisk. Syntetisk är termen som ges till finansiella instrument som skapas konstgjort genom simulering av andra instrument med olika kassaflödesmönster. Till exempel kan du skapa ett syntetiskt lager genom att köpa ett köpoption och samtidigt sälja ett köpalternativ på samma sätt lager Det syntetiska lageret skulle ha samma kassaflöden som den underliggande säkerheten. BREAKNING NED Syntetisk. Syntetiska produkter är strukturerade för att passa investerarnas behov av kassaflöde. De skapas i form av ett kontrakt och får därför namnet syntetiskt. Syntetisk kassa Flöden. Det finns två huvudtyper av generiska värdepapper investeringar de som betalar inkomst och de som betalar i prisuppskattning Ett lager som betalar ut en regelbunden och växande utdelning ger investeraren en kontantflöde Ett obligation som betalar ut regelbundna räntebetalningar ger också en investerare med en ström av pengar Båda produkterna används för att strukturera syntetiska produkter Ett exempel är en säkerhet som betalar ut egulär räntebetalning och gör det också möjligt för investerare att delta i tillväxten på marknaden. De består i allmänhet av en obligations - eller ränteproducerande produkt för att skydda huvudmannen och en aktiekomponent för att uppnå alfa. Produkter som används för syntetiska produkter kan vara tillgångar eller derivat, men syntetiska produkterna är i sig egna derivat Det är att de kassaflöden de producerar härrör från andra tillgångar Det finns till och med en tillgångsklass som kallas syntetiska derivat. Dessa är värdepapper som är omvända för att följa kassaflödena för en enda säkerhet. En syntetisk lång position flyttas upp med beståndet och struktureras med ett långt samtal och en kort uppsättning En syntetisk kort aktie växer när den underliggande aktien går ner och består i allmänhet av en lång sättning och ett kort samtal. Ett annat exempel är en konvertibel obligation som är idealisk för företag som vill utfärda skuld som kan omvandlas till eget kapital i utbyte mot högre avkastning Emittentens mål är att driva efterfrågan fo Ränta utan att höja räntan eller det belopp som det måste betala för skulden. Olika funktioner kan läggas till det konvertibla obligationen Vissa konvertibla obligationer erbjuder huvudskydd. Andra konvertibla obligationer erbjuder ökad inkomst i utbyte mot en lägre konverteringsfaktor. Dessa funktioner fungerar som incitament för obligationsinnehavare Andra exempel inkluderar täckte samtalskrav med hög avkastningsobligationer, fonder i hedgefonder och andra derivatstrukturer. Syntetisk Trading Strategies. In options trading är syntetiska positioner främst skapade för att antingen efterlikna långa eller korta aktieinnehav med endast alternativ eller efterlikna långa eller korta alternativpositioner med hjälp av en kombination av aktier och optioner Traders skulle sällan sätta upp för att skapa en syntetisk position men de skulle använda den positionen för att flytta från en position till en annan när omständigheterna förändras. Grundprincipen för syntetiska alternativ handelsstrategier är mycket lika och på denna sida förklarar vi exakt vad de är och fördelarna th vid de erbjuder Vi tillhandahåller också detaljer om tre av de vanligaste typerna För att få mest nytta av den här sidan borde du ha minst en grundläggande förståelse för syntetiska positioner. Vad är syntetiska alternativ Trading Strategies. Varför använda syntetiska alternativ Trading Strategies. Syntetisk Straddle. Synthetic Short Straddle. Synthetic Short Straddle. Synthetic Covered Call. Section Contents Quick Links. Recommended Options Brokers. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. What är syntetiska alternativ Trading Strategier. Konceptet med syntetiska alternativ handelsstrategier är verkligen ganska enkelt. De är strategier som replikerar vinst - och förlustprofilen för en annan strategi, men skapas på ett annat sätt. Vanligtvis kommer strategin att replikeras att innebära flera alternativpositioner och den syntetiska strategin kommer att använda en kombination av aktier och alternativ. Det motsatta kan också vara sant, med strategin som replikeras med en com sammanslagning av aktier och optioner och den syntetiska strategin med flera alternativ positioner. Dessa strategier är inte så komplicerade som många handlare tror att de är och de erbjuder ett par tydliga fördelar under vissa omständigheter. Varför använda syntetiska alternativ handelsstrategier. Det finns två vanliga skäl till att använda dessa strategier Först skulle du använda dem som ett enkelt sätt att försöka dra nytta om din syn på en befintlig position ändras, eftersom du kommer att se från två av följande exempel att de kan användas för att justera en befintlig lagerposition för att försöka dra nytta av en period av volatilitet eller för att försöka dra nytta av en stabilitetsperiod. För det andra skulle du använda dem eftersom det vanligtvis är färre transaktioner som är inblandade i att göra en befintlig position till en syntetisk position än det skulle vara att stänga positionera och skapa den aktuella positionen från grunden Genom att göra färre transaktioner skulle du behöva betala mindre i provisioner till din mäklare. Fördelarna är verkligen att enkelt de är ett enkelt sätt att justera en befintlig position och de kan spara pengar. Syntetisk sträckning. Den syntetiska stränglen emulerar strategin som kallas den långa sträckan. En lång sträcka skulle vanligtvis skapas om din utsikter var flyktiga, dvs du förväntade dig den underliggande säkerheten att flytta betydligt i pris men du var inte säker i vilken riktning den skulle röra sig. Det skapades genom att man köpte lika många samtal och sätter och det gör att du kan göra vinster oavsett vilken väg priset på den underliggande säkerheten rör sig, förutsatt att den rör sig åtminstone en viss mängd. Den syntetiska sträckan ger också vinster på liknande sätt, men det använder också en kombination av lager och alternativ. Det finns faktiskt två sätt att skapa en. Den första är genom att äga aktier och äga också två gånger summan av pengarna sätter baserat på det lageret och den andra är genom att vara kort på lager och äger dubbelt så mycket av penga samtal baserat på det lageret. Om du till exempel ägde 100 aktier o f Company X-aktien och även 2 i pengarna sätter var och en som täcker 100 aktier baserat på det lageret, då skulle du i princip ha skapat en syntetisk sträcka. Som en allmän regel skulle du inte skapa en syntetisk sträcka från början eftersom du vill byta en befintlig position i ett avstånd Typiskt skulle du bara skapa en om du har antingen en lång aktieposition eller en kort lagerposition och du tror att beståndet går in i en volatilitetsperiod och du förväntar dig att den rör sig dramatiskt i pris men du aren visst i vilken riktning. Snarare än att sälja din långa lagerposition eller köpa tillbaka din korta position och sedan skapa en lång sträcka som skulle innebära flera transaktioner och högre provisioner, kan du helt enkelt köpa rätt mängd relevanta alternativ för att skapa en syntetisk sträcka och du får samma potentiella vinster och samma potentiella förluster som du skulle med en långsträckt. Syntetisk kortsträckning. Den syntetiska kortsträckningen är ekvivalenten nt av den korta sträckan som används när din syn är neutral, dvs du förväntar dig att den underliggande säkerheten är stabil i pris. Den korta sträckningen skapas genom att skriva lika många av samma samtal och sätter och kommer att returnera en vinst om den underliggande säkerheten går inte i pris eller rör sig bara inom ett tätt område. Den syntetiska kortsträckningen skulle också ge vinst på samma sätt men det skapades med en kombination av aktier och optioner. Det kan göras på två sätt. En är genom att äga aktier och är kort på dubbelt så stor mängd samtal baserat på det beståndet. Den andra är genom att vara kortfattad på lager och också kort på dubbelt så mycket som säljoptionerna baserade på det lageret. Som ett exempel om du ägde 100 aktier i Company X och sedan skrev 2 samtal som var och en täckte 100 aktier, då skulle du ha skapat en syntetisk kortsträckning. Den primära användningen av denna strategi är att när du har en befintlig lagerposition, kort eller lång, och du tror att beståndet inte kommer att röra sig in pric e I stället för att lämna din aktieposition kan du hålla den öppen och skriva de nödvändiga alternativkontrakten för att skapa en syntetisk kortsträckning. Du skulle då kunna dra nytta av aktiekursen som inte rör sig, men du skulle medföra mindre provisionskostnader än du skulle om du valde att lämna din lagerposition och sedan skapa en kortsträckt. Syntetisk täckt samtal. Detta är en strategi som används för att replikera strategin som kallas det täckta samtalet, vilket är en populär och okomplicerad strategi som skapas med en kombination av en lång aktieposition och en position för korta köpoptioner Du skulle normalt använda den täckta samtalsstrategin om du vill ha ett aktieinnehav på lång sikt men förväntat att det aktuella börskurset förbli relativt stabilt på kort sikt. Genom att skriva samtal baserat på lageret, vanligtvis med en kort tid fram till utgången, kommer du att dra nytta om lagret inte rör sig i pris och har också ett visst begränsat skydd om det faller i pris. För att skapa en syntetisk täckt ring är den långa aktiepositionen ersatt av djup i penga samtal baserat på det lager som har åtminstone några månader fram till utgången du fortfarande borde skriva samtal med en kort tid fram till utgången Ägar djupt i pengarna samtalar länge tills utgången har en vinst - och förlustprofil som mycket liknar att egentligen äga beståndet, så köpta samtal är i princip bara en rak ersättare för den långa lagerpositionen. Således är det här en mycket enkel strategi och definitivt en av de mer populära. Du skulle normalt se till att använda denna strategi under liknande omständigheter till när du skulle överväga att använda ett täckt samtal, dvs att du tror att priset på ett lager kommer att öka på lång sikt men vara relativt stabil på kort sikt. Den största skillnaden är att du brukar använda den täckta ring om du redan ägde beståndet och sedan bestämt dig för att försöka dra nytta av kort sikt stabilitet genom att skriva samtal alternativen mot det. Du skulle vara mer benägna att skapa den syntetiska cov När du har en utsiktslook som är neutral på kort sikt men på lång sikt är det positivt. Den största fördelen som den har över det täckta samtalet är att det kräver en mindre investering, eftersom kostnaden för djupet i pengarna ringer är mindre än motsvarande långa lagerposition skulle vara. Kopyright 2017 - All Right Reserved. Synthetic Options Strategies. Synthetic Options Strategies - Definition. En kombination av aktier och alternativ som ger samma utdelningsegenskaper för en annan optionsstrategi. Vad är syntetiska alternativ Strategier. Syntetiska alternativ Strategier är syntetiska positioner med utdelningsegenskaperna för en optionsstrategi, efterliknad genom att en kombination av aktier och alternativ används. Syntetiska alternativ Strategier brukar inte avsiktligt sättas i optionshandel men brukar sätta på som en modifiering av en befintlig alternativ handelsposition eller pågå av en olycka av slarviga alternativ handlare kombinera lager och alternativ utan försiktighet c onsideration Den vanligaste syntetiska alternativstrategin är det syntetiska långa samtalet där ett effektivt samtal alternativ skapas genom att kombinera lager med putalternativ. Fördelar med syntetiska alternativstrategier. Syntetiska alternativ Strategier är extremt flexibla och gör att du snabbt kan ändra riktningspositionen på positionen snabbt. , utan att sälja hela positionen och köpa nya positioner. En sådan flexibilitet är också därför att syntetiska alternativstrategier och syntetiska positioner är favoritverktygen i en options trading market maker s verktygslåda. Av syntetiska alternativstrategier. Här är en lista över syntetiska alternativstrategier. Syntetiska långa Call. Synthetic Options Strategi med obegränsad vinstpotential och begränsad förlust genom att kombinera lager med put option Läs mer om Syntetisk Long Call. Synthetic Long Put. Synthetic Options Strategi med obegränsad vinst till nackdelen stram begränsad förlust till uppåt genom att kombinera samtal med kort lager Läs Mer om syntetisk lång Put. Synthetic Short Call. Synthetic Alternativstrategi med begränsad vinstpotential, samtidigt som du har tidsfördröjning till din fördel genom att kombinera kortlager med korta säljalternativ Läs mer om Syntetisk Kortsamtal. Syntetisk Kort Put. Syntetisk Alternativ Strategi med begränsad vinstpotential till nackdel medan du har tid förfall i din tjänst genom att kombinera lager med korta köpoptioner Läs mer om Syntetisk Short Put. Synthetic Straddle. Synthetic Options Strategi med obegränsad vinst både upp och ner genom att kombinera fler köpalternativ med kort lager eller fler putalternativ med lång lager Läs mer om Syntetisk Straddle. Synthetic Short Straddle . Syntetisk Alternativ Strategi som vinster när det underliggande lagret stannar Läs mer om Syntetisk kortsträckning. Syntetisk täckt samtal. Producera avlösen av ett täckt samtal utan att köpa det underliggande lagret Läs mer om Syntetisk täckt samtal.