ESO: s redovisning för personaloptioner. Med David Harper Relevans ovanför Pålitlighet Vi kommer inte att återupptäcka den upphetsade debatten om huruvida företagen ska bekosta personaloptioner. Vi bör dock fastställa två saker. Först har experterna i Financial Accounting Standards Board FASB Kostnadsutgifter sedan början av 1990-talet Trots det politiska trycket blev utgifterna mer eller mindre oundvikliga när Internationella redovisningsstyrelsens IASB krävde det på grund av det avsiktliga drivet för konvergens mellan USA och internationella redovisningsstandarder. För relaterad läsning, se Kontroversen över alternativutgifter. , bland argumenten finns en legitim debatt om de två huvudkvaliteterna av bokföringsinformation relevans och tillförlitlighet. Finansiella rapporter uppvisar den relevanta standarden när de inkluderar alla materialkostnader som företaget ådragit sig - och ingen förnekar allvarligt att alternativen är en kostnad. Rapporterade kostnader i Finansiella staten Uppnåendet av standarden på tillförlitlighet när de mäts på ett opartiskt och korrekt sätt. Dessa två kvaliteter av relevans och tillförlitlighet kolliderar ofta i redovisningsramen. Till exempel bärs fastigheter till historisk kostnad eftersom historisk kostnad är mer tillförlitlig men mindre relevant än Marknadsvärde - det vill säga vi kan mäta med tillförlitlighet hur mycket som använts för att förvärva egendomen Motståndarna i utgifterna prioriterar pålitligheten och insisterar på att alternativkostnader inte kan mätas med konsekvent noggrannhet. FASB vill prioritera relevans, tro att det är ungefär korrekt att fånga en kostnad Är viktigare än att vara exakt fel i att utesluta det helt. Upplysningar som krävs men inte erkännande för nu I mars 2004 kräver den nuvarande regeln FAS 123 upplysningar men inte erkännande. Det innebär att kostnadsberäkningar för alternativ måste anges som en fotnot, men de Behöver inte redovisas som en kostnad i resultaträkningen, var de skulle minska redovisat vinstresultat eller nettoresultat Det innebär att de flesta företag faktiskt rapporterar fyra vinst per aktie EPS-nummer - såvida de inte frivilligt väljer att erkänna alternativ som hundratals har redan gjort. På resultaträkningen.1 Grundläggande EPS 2 Utspädd EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma Utspädd EPS. Utspädd EPS Captures Några alternativ - de som är gamla och i pengarna En viktig utmaning inom dataprogrammet EPS är potentiell utspädning Speciellt vad gör vi med enastående men ej utnyttjade alternativ, gamla alternativ som beviljats tidigare år som lätt kan konverteras till vanliga aktier när som helst Detta gäller inte bara aktieoptioner utan även konvertibel skuld och vissa derivat. Förspädd EPS försöker fånga denna potentiella utspädning med hjälp av den treasury-stockmetoden som illustreras nedan. Vårt hypotetiska företag har 100 000 vanliga aktier som är utestående, men har också 10 000 utestående optioner som alla ingår i pengarna. Det är att de beviljades med 7 kurs per aktie men aktien har si Nce stigit till 20.Basic EPS nettoinkomst vanliga aktier är enkla 300,000 100,000 3 per aktie Utspädd EPS använder sig av stamaktiemetoden för att svara på följande fråga hypotetiskt hur många vanliga aktier skulle vara utestående om alla in-the-money-alternativ utövades idag I det ovan beskrivna exemplet skulle övningen ensam lägga till 10 000 stamaktier till basen. Den simulerade övningen skulle emellertid ge företaget extra intäkter på 7 per option plus en skatteförmån. Skatteförmånen är reell kontanter eftersom företaget får reducera sin skattepliktiga inkomst med optionsvinsten - i det här fallet 13 per option utnyttjas Varför Eftersom IRS kommer att samla skatter från optionsinnehavarna som betalar vanlig inkomstskatt med samma vinst Observera att skatteförmånen avser icke - kvalificerade aktieoptioner Så kallade incitamentsoptioner ISOs kan inte vara avdragsgilla för bolaget, men färre än 20 av de tilldelade optionerna är ISO. Låt oss se hur 100 000 stamaktier blir 103 900 utspädda aktier i treasury-stock-metoden, som kom ihåg, är baserad på en simulerad övning Vi antar att 10 000 in-the-money-optioner utövas i sig självt lägger till 10 000 stamaktier till basen. Men företaget får tillbaka övningsinkomster av 70 000 7 lösenpris per option och en kontant skatteförmån på 52 000 13 vinst x 40 skattesats 5 20 per option Det är en jätte 12 20 kontantrabatt, så att säga, per alternativ för en total rabatt på 122 000 För att slutföra simuleringen, vi Anta att alla extra pengar används för att köpa tillbaka aktier till det nuvarande priset på 20 per aktie köper företaget 6 100 aktier. Sammanfattningsvis skapar konverteringen av 10 000 alternativ endast 3 900 netto ytterligare aktier 10 000 optioner konverterade minus 6.100 återköp aktier här Är den faktiska formeln där M nuvarande marknadspris, E-kurs, T skattesats och N antal optioner utnyttjas. Pro Forma EPS Fångar de Nya Optioner som beviljats Under året Vi har granskat hur utspädd EPS fångar effekten av outstandi ng eller gamla in-the-money optioner som beviljats tidigare år Men vad gör vi med optioner som beviljats under det aktuella räkenskapsåret som har noll inneboende värde som är, förutsatt att lösenpriset motsvarar aktiekursen, men är dyrt ändå eftersom de har tidsvärde Svaret är att vi använder en optionsprissättningsmodell för att uppskatta en kostnad för att skapa en icke-kassakostnad som minskar den redovisade nettoresultatet. Med treasury-stock-metoden ökar nämnaren av EPS-kvoten genom att lägga till aktier, reducerar proforma kostnadsutgifter täljaren av EPS Du kan se hur utgifterna inte dubblar räknas som vissa har föreslagit utspädd EPS innehåller gamla alternativtillskott medan proforma expensing innehåller nya bidrag. Vi granskar de två ledande modellerna, Black-Scholes och binomial, under de kommande två delarna av denna serie, men deras effekt är vanligtvis att producera en verkligt värde uppskattning av kostnaden som ligger någonstans mellan 20 och 50 av aktiekursen. Medan den föreslagna redovisningsregeln som kräver utgift är mycket detaljerad, rubriken är verkligt värde på bidragsdatumet Det betyder att FASB vill kräva att företagen ska uppskatta optionsvärdet vid tidpunkten för beviljandet och rekordet redovisa utgiften i resultaträkningen Beakta illustrationen nedan med samma hypotetiska bolag vi tittade på ovan. 1 Utspädd EPS baseras på att dividera justerad nettovinst på 290.000 i en utspädd aktiebas på 103.900 aktier. Under proforma kan den utspädda aktiebasen dock vara annorlunda. Se vår tekniska notering nedan för ytterligare information. Först kan vi se att vi fortfarande Har vanliga aktier och utspädda aktier där utspädda aktier simulerar utövandet av tidigare beviljade alternativ. För det andra har vi vidare antagit att 5.000 optioner har beviljats under innevarande år. Låt oss anta att vår modell uppskattar att de är värda 40 av 20 aktiekursen, Eller 8 per option Den totala utgiften är därför 40 000. Eftersom våra alternativ råkar vara klippvästar om fyra år, kommer vi att avskriva utgiften under de närmaste fyra åren. Detta är redovisning s matchande princip i åtgärd är tanken att vår medarbetare kommer att tillhandahålla Tjänster under intjänandeperioden, så att utgiften kan spridas under den perioden. Även om vi inte har illustrerat det, får företagen sänka utgiften i väntan på att möjligheten förverkas es till följd av uppsägning av anställda Till exempel kan ett företag förutse att 20 av de beviljade optionerna förverkas och minska kostnaderna i enlighet därmed. Vår nuvarande årskostnad för optionstilldelningen är 10 000, den första 25 av de 40 000 utgifterna. Vår justerade nettoresultat är därför 290 000 Vi dela upp detta i både vanliga aktier och utspädda aktier för att producera den andra uppsättningen proforma EPS-nummer. Dessa måste anges i en fotnot och kommer sannolikt att kräva redovisning i resultaträkningen för räkenskapsår som börjar efter den 15 december , 2004. En slutlig teknisk notering för de modiga Det finns en teknik som förtjänar att nämna att vi använde samma utspädda aktiebas för både utspädda EPS-beräkningar redovisade utspädd EPS och pro forma utspädd EPS Tekniskt, under proforma utspädd ESP-punkt iv ovan finansiell rapport ökar aktiebasen ytterligare med antalet aktier som kan köpas med den avskrivna kompensationsutgiften som utöver ex intäkter och skatteförmåner Under det första året, då endast 10 000 av 40 000 optionskostnader har debiterats, kan de övriga 30 000 hypotetiskt återköpa ytterligare 1.500 aktier 30 000 20 Detta - i det första året - producerar totalt antal utspädda aktier på 105 400 och utspädd EPS på 2 75 Men i det andra året är allt annat lika, de 2 79 ovan skulle vara korrekta, eftersom vi redan skulle ha färdigställt 40 000. Kom ihåg att detta bara gäller proforma utspädd EPS där vi är expensing options i täljaren. Konklusion Utgiftsoptioner är bara ett försök att uppskatta alternativkostnaden. Föredragandena har rätt att säga att alternativen är en kostnad och att räkna något är bättre än att inte räkna med. Men de kan inte hävda att kostnadsuppskattningar är korrekta. Tänk på vårt företag ovan Vad händer om stocken dyker till 6 nästa år och stannade där då alternativen skulle vara helt värdelösa och våra kostnadsberäkningar skulle visa sig vara betydligt överstatliga Om EPS-talet skulle bli underskattat Omvänt, om aktieverket gjorde det bättre än förväntat, skulle våra EPS-nummer vara överdrivna, eftersom vår kostnad skulle ha visat sig vara underskattad. Hur gör man redovisningsposter för aktieoptioner. Eftersom optionsoptioner är ett kompensationsform, allmänt accepterade redovisningsprinciper eller GAAP kräver att företagen registrerar aktieoptioner som kompensationsutgifter för redovisningssyfte. I stället för att registrera utgiften som nuvarande börskurs, måste verksamheten beräkna det marknadsmässiga marknadsvärdet av aktieoptionen. Sedan bokför bokföring poster för att registrera kompensationskostnader, utövandet av aktieoptioner och utgången av aktieoptioner. Initial Value Beräkning. Företagen kan frestas att registrera aktieposttidskrifter till aktuell aktiekurs. Men aktieoptionerna är olika GAAP kräver arbetsgivare att Beräkna det verkliga värdet av aktieoptionen och registrera kompensationsutgiften baserat på detta nummer Businesse S bör använda en matematisk prissättningsmodell som är utformad för att värdera lager. Verksamheten bör också minska det verkliga värdet av optionen genom beräknade förverkande av aktier. Till exempel om verksamheten uppskattar att 5 procent av de anställda förlorar aktieoptionerna innan de väsnar, Registrerar alternativet till 95 procent av sitt värde. I stället för att registrera kompensationsutgiften i en enda summa när arbetstagaren utövar alternativet, bör revisorerna sprida kompensationsutgiften jämnt över alternativets livstid. Till exempel säg att en anställd mottar 200 aktier av aktier värderad av verksamheten vid 5 000 som väger om fem år Varje år debiterar revisor kompensationsutgiften för 1 000 och krediterar aktieoptionerna eget kapital för 1 000. Utbildning av Options. Accountants behöver boka en separat journalpost när De anställdas utövande av optioner Först måste revisorn beräkna de pengar som företaget mottog från förvaltningen och hur Mycket av aktien utövades Till exempel, säg arbetstagaren från föregående exempel utnyttjade hälften av sina totala aktieoptioner till ett lösenpris på 20 en aktie Totalt mottagna pengar är 20 multiplicerat med 100 eller 2.000 Revisorn debiterar kontanter för 2.000 debiterar en Aktieoptioner eget kapital för hälften av kontosaldet eller 2.500 och krediterar aktiekapitalet för 4.500.Expanderad Options. An anställd kan lämna bolaget före intjänandedatumet och tvingas förlora sina aktieoptioner. När detta händer måste revisorn Göra en journalpost för att omregistrera eget kapital som förfallna aktieoptioner för balansräkningar Även om beloppet förblir som eget kapital, hjälper det här chefer och investerare att förstå att de inte vinner utse aktie till arbetstagaren till ett nedsatt pris i framtiden Säg att den anställde I föregående exempel lämnar innan någon av optionerna utövas. Revisorn debiterar aktieoptions eget kapitalkonto och krediterar de utgåde optionsoptionerna T. Stock Alternativ Övning på bidragsdatum. CFO 9 september 2013. En privat Kalifornien-bolag beviljades aktieoptioner till sitt verkställande lag som utövades samma dag som beviljande 83b har lämnats in, med en 4-års vinstperiod. Övningen betalades med ett lån. Eliminera behovet av att registrera kompensationsutgifter och APIC-Options och även den uppskjutna skatteintäkterna. Jag planerade just att registrera notfordringar, stamaktier och ränta. Tite Consulting, CFO och Business Operations A Company Growth Accelerator. Konsulter CFO och Business Operations A hos Growth Accelerator 3 jan 2013.Låt mig fråga en klargörande fråga alternativen beviljades på-the-money Lageret, inte alternativet, är vad västar Så du sålde väsentligen beståndet till exec s i Fråga till marknadsvärde Om du kan behandla det på det sättet tror jag att du återkommer i klarhet. Även om pengaralternativet har värde tror jag att bidraget i sig är ersättning och skulle ha varit behandlat som sådant Vid tidpunkten för beviljandet är jag ganska säker på att det korrekta sättet att ha gjort detta är att utfärda en SPR för ett köp på marknaden eller något liknande som inte har inneboende värde. Jag är tveksam att säga att detta enligt beskrivningen inte är ersättning Bekostnad. Den andra delen till detta är skulden För det första är det en transaktion med närstående som lånar pengar till Execs, och jag hör en skatteexpert för att se till att det här inte kommer att falla på grund av uppskjuten komp och andra regler. Enligt villkoren i sedeln, det co Jag ser väldigt artificiell ut så mycket som transaktionen skulle kunna sägas inte ha någonsin hänt igen. Det skulle behöva rensas med en skattemyndighet, eftersom jag kan se att det går fel. Ekonomidirektör på egenföretagare 7 januari 2013. tack Keith ja bidragspris fmv lösenpris privat bolag varan såldes till marknadsvärde nekar kompensationskomponenten av optionerna eftersom de omedelbart köpts som bundna aktier. VP på aktieoptionslösningar 4 jan 2013.Taktligen undviker du inte utgifter på det här sättet, värderar du aktierna på samma sätt, registrerar en uppskjuten skattskyldighet för den totala kostnaden och bokar sedan utgiften och skriver ut DTL som Bekostnad är registrerad Jag är INTE en expert på JE för detta, men jag vet säkert att tidig övning inte tar bort behovet av att bekosta alternativen. Från PwC Guide till redovisning av aktiebaserad ersättning Om en anställd gör en IRC 83 § b val, mäter företaget värdet av tilldelningen på bidragsdatumet och registrerar en uppskjuten skatteskuld för värdet av tilldelningen multiplicerat med gällande skattesats, vilket avspeglar det faktum att bolaget har erhållit skatteavdraget från tilldelningen Innan någon kompensationskostnad har redovisats för finansiella rapporteringsändamål I detta fall kompenserar den uppskjutna skatteskulden den nuvarande skatteförmån som bolaget har rätt till på grund av arbetstagarens IRC-sektion 83 b val Eftersom bolaget redovisar bokförtjänstkostnaden under den erforderliga serviceperioden kommer den uppskjutna skatteskulden att reduceras i stället för att uppskjuta en uppskjuten skattefordran eftersom skatteavdrag redan har inträffat om en IRC-avdelning 83b val fattas av en anställd för en aktieklassificerad utdelning , Kommer det inte att finnas någon nedfall eller brist på avveckling eftersom skatteavdraget motsvarade tilläggsdagens verkliga värde. Om emellertid en IRC-sektion 83b görs val för skuldklassificerat begränsat lager, skulle en nedfall eller brist sannolikt inträffa vid avveckling Eftersom avdragsbeloppet mäts vid beviljandedagen, medan bokkompensationskostnaden för en skuldtilldelning omvärderas genom avvecklingsdagen. Det här avsnittet avser faktiskt begränsat lager, men detsamma gäller alternativen. Ekonomidirektör på egenföretagare 7 januari 2013. Tack Elizabeth För att förtydliga, vilken händelse hänvisar du till när du säger avvecklingsdatum Ja det här är begränsat lager. VP på Stock Option Solutions 9 jan 2013. Jag kan inte se ett sätt att svara på svaret från 1 7, så jag svarar på mitt eget svar. Avgörande är det händelse som slutar stipendietidet För alternativ, motionera dock det kan också vara utgång för begränsat lager inte RSUs det är uppgörelsen för RSUs det är frisläppandet av aktierna, men det är inte relevant här eftersom ingen 83 b val kan lämnas in på RSUs. Settlement kan också anses som händelsen som ger skattelättnaden till företaget ELLER eliminerar möjligheten till framtida skatteavdrag som optionens utgång. Nedfallet beräknas uträknas vid avräkning. FORFEITURE är annorlunda, men det är avbokningsförskott när utgiften är omkastad för bidraget och i allmänhet Bristfälliga beräkningar utförs inte På samma sätt för en option som utnyttjas före väst, om bidraget avbröts före väst, skulle också uppskjuten skatteskuld reverseras. Revisionschef vid Windes MCClaughry 4 januari 2013.Hur kan du utöva ett ovestat alternativ. Som redan nämnts bokar du kompensationsutgiften för att bevilja alternativet, oavsett när det utövas. Eftersom bidragsmottagarna inte kan utöva fullt ut tills det är etablerat, låter det som en utfärdande av begränsat lager, inte ett aktieoption, men då är jag inte säker på varför 83 b val skulle göras. Beroende på vad som utfärdades, kunde du undvika komplikationer APIC Jag skulle rekommendera googling begränsade aktieandelar bilda 10-k - investerarrelationer till Se några finansiella rapporter exempel om detta inte är ett verkligt aktieoption. Ekonomidirektör på egenföretagare 7 januari 2013.Jag är det begränsat lager Varför tror du att en 83 b inte krävs. VD på aktieoptionslösningar 9 jan 2013. Utveckling av ovestade aktieoptioner är faktiskt ganska vanligt i privata företag, särskilt i Silicon Valley. Jag är alltid lättad att hitta när företag inte gör det, eftersom det komplicerar beskattning och skatteredovisning väsentligt och Många flesta alla system som ger redovisning för aktieplaner aktieoptioner stöder inte tidig övning korrekt för redovisning åtminstone. VD på aktieoptionslösningar 9 jan 2013. Du kan absolut tillåta övning före väst eller tidig övning på aktieoptioner Se avsnitt 2 4 i aktieoptionsboken 13: e upplagan som täcker 83 b val på optioner utövade före uppgörelsen. Men en försiktighet, den Val, det går inte att arbeta med ordinarie inkomst för ISO: s, du kan fila dem, men du får inte de förbättrade skattekonsekvenserna. Det kan dock vara bra för AMT. VP-Finance Controller på Fantex 7 januari 2013. Om jag förstår situationen korrekt har du emitterat begränsat lager till anställda hos FMV på bidragsdatum. Detta eliminerar eventuella inkomster till arbetstagaren och skatteavdrag till arbetsgivaren om 83 b val fattas i rätt tid Eftersom det inte finns någon kompensationskostnad för bolaget enligt detta scenario tror jag inte att de är en uppskjuten skatteskuld som Elizabeth ovan anger från PWC Guide igen eftersom det inte finns någon kompensationskostnad enligt ABP 25 eller 123R. Vara av, men jag tror att jag är rätt på det Lyckligtvis kommer ett samtal till dina revisorer också att vara till hjälp. Title Consulting CFO och Business Operations Ett företagstillväxtaccelerator. Konsulterande finansdirektör och affärsverksamhet A vid tillväxtaccelerator 7 jan 2013.Ted, jag tror att klargörande punkten här är att dessa gjordes som alternativ, inte SPR Som Jeff noterade är bidraget utlösande för utgiften, oavsett träningstiming. Jag tror att Jeffs förslag är den rätta som säljer begränsat lager till värde direkt, don t röra med alternativ eller 83 bs och du har en mycket renare affär utom det lån där du måste vara försiktig. VP-Finance Controller på Fantex 8 januari 2013. Skynda, men jag tror att detta gjordes som begränsade aktierelaterade bidrag, se svaret på Jeff Fisher Annars är situationen som beskrivs inte meningsfullt Ett alternativ du tränar för lager som är begränsat. Det vanligaste scenariot jag har sett är ett tillskott av begränsat lager med strejkpriset på FMV. Lånet är gjord från företaget för att betala övningskostnaden och begränsningarna förfaller över 4 år. Du skulle lämna 83 b för att undvika att plocka upp Inkomst som bidragsmottagare när begränsningen upphör Det finns en del goofiness som uppstår med lånet om det är förlåtit av företaget eller betalas tillbaka av arbetstagaren, men jag tror inte att detta ändrar FAS123r redovisning av det. VD på aktieoptionslösningar 9 jan 2013. Du kan absolut tillåta övning före väst eller tidig övning på aktieoptioner Se avsnitt 2 4 i aktieoptionsboken 13: e upplagan som täcker 83 b val på optioner utövade före uppgörelsen. Men en försiktighet, den Val, det går inte att arbeta med ordinarie inkomst för ISO: s, du kan fila dem, men du får inte de förbättrade skattekonsekvenserna. Det kan dock vara bra för AMT.
No comments:
Post a Comment