Alternativ trading high sannolikhets kondorer justering

En Options Case Study som jämför 90 sannolikhet mot 70 sannolikhetsindex Iron Condor och Credit Spreads Options. Det finns många index Iron Condors kredit spridningsmöjligheter rådgivande nyhetsbrev på marknaden idag Iron Condors är populära eftersom de är relativt lätta att förstå, de behöver inte kräva alternativanalysprogramvara för att visualisera och de genererar en utmärkt månadsinkomst av 6 till 10 ROI per månad. De flesta indexkrediterna för nyhetsbrev för Iron Condor, ingår i två läger, antingen genom att rekommendera 70 sannolikheter eller 90 sannolikheter. Månatlig Cash Thru Options fokuserar huvudsakligen på 90 sannolikheter branscher eftersom vi tror att de utgör den bästa balansen mellan risk och belöning och de ger en utmärkt 45 till 65 års ROI. Många konkurrerande järnkondor nyhetsbrev som använder 70 sannolikheter kommer att leda dig att tro att deras strategi är överlägsen och de förenklar vanligtvis deras argument genom att endast fokusera på mängden riskkapital per handel Våra konkurrenter registrerar också e att 90 sannolikhetskondensorer representerar en högriskstrategi med låg kreditkvalitet. Verkligheten är att både 70 branscher och 90 branscher kommer att fungera, men man behöver gräva djupare i analysen av båda metoderna. I denna artikel föreslås en mer noggrann metod för att analysera risken i samband med 70 sannolikhetskondensorer jämfört med 90 sannolikhetskondensatorer, diskuterar fördelarna och nackdelarna med varje tillvägagångssätt, försöker eliminera eventuell felinformation på marknaden och gör ett fall att 90 affärer erbjuder den bästa riskbelöningsavvikelsen med minst belopp av stress och arbete. När man definierar risken för kreditspridningar och järnkondorer alternativ, kommer de flesta erfarna kreditspreadhandlare att komma överens om att risken omfattar många komponenter. Två av de viktigaste komponenterna är 1 Sannolikheten för kreditspridningen går in-the-money ITM och 2 Risken mot potentiell belöning för handeln Ytterligare riskrelaterade faktorer som bör ingå och att många gånger utelämnas är följande 3 Mängden Tid och ansträngning som krävs för att övervaka och hantera affärer 4 Den tid som finns tillgänglig för att reagera på en snabb rörlig underliggande säkerhet som ger näringsidkaren tillräckligt med tid för att göra justeringar om det behövs 5 Det genomsnittliga antalet gånger per år som handlarna hamnar i måttlig fara, är de nära att gå ITM vilket orsakar spänning och osäkerhet för näringsidkaren 6 Det genomsnittliga antalet gånger per år som spridningarna hamnar i stor fara som kräver att näringsidkaren stänger spridningen eller gör justeringar, vilket orsakar en förlorande månad och 7 Medelvärdet förlust för varje av de förlorande månaderna per år. Använd ett exempel på en 10-punkts spridning och gör en jämförelse mellan äpplen och äpplen genom att analysera en enda kreditspridning. Låt oss se både en 70-sannolikhetshandel och en 90-sannolikhetshandling i mer detaljer Standardavvikelsen 1 3 eller 90 sannolikhetskreditspridning har ett 9 till 1-förhållande där handeln riskerar 9 att göra 1, den skottar för en ungefär 11 avkastning, den har en 90 sannolikhet att utgå OTM och lönsam, och har en 10 sannolikhet att komma i trubbel och gå ITM Standardavvikelsen 1 0, eller ungefär 70 sannolikhetsspridning har ett 8 till 2-förhållande där handeln riskerar 8 att göra 2, den skjuter för ungefär 25 avkastning, den har en 70 sannolikheten att utgå OTM och lönsam och har en 30 sannolikhet att komma i problem och gå ITM. För att kunna analysera dessa två scenarier mer detaljerat måste vi ta hänsyn till de ytterligare riskrelaterade komponenterna som vi diskuterade ovan. Från data som vi har extraherats från flera järnkondortjänster och genom våra egna erfarenheter av handel med båda typerna av järnkondorer har vi observerat följande.90 sannolikhet järnkondorer tenderar att ha i genomsnitt 9 till 10 lönsamma månader år och 2 till 3 förlorande månader år med typiska förluster på 10 eller mindre Per arbetsbelastning och stress involverade, tenderar 90 sannolikheter att ha 6 månaders låg stress där de gör lätta pengar, 3 till 4 månader med måttlig stress där inga justeringar är r equated men några av sprickorna blir undertryckta och måste ses noggrant och 2 till 3 månader högre stress och arbetsbelastning där de kommer att ha en förlust och justeringar krävs för att hålla förlusten under 10,70 sannolikhet kreditspreadar tenderar att ha i genomsnitt 7 till 8 lönsamma månader år och 4 till 5 förlorande månader år med förluster vanligtvis 10 eller mindre Per nivån på arbetsbelastning och stress involverade, tenderar 70 sannolikheter att ha 3 månaders låg stress där de gör lätta pengar, 4 till 5 månader Av måttlig stress där inga justeringar krävs men vissa av sprickorna blir undertryckta och måste vara noggranna och 4 till 5 månaders hög stress och arbetsbelastning där de kommer att ha en förlust och justeringar krävs för att hålla förlusten under 10.Below är ett rutnät som sammanfattar egenskaperna hos varje tillvägagångssätt, och man kan dra slutsatsen att båda strategierna kan fungera. I själva verket kan båda strategierna fungera och varje strategi returnerar ungefär samma årliga avkastning över På lång sikt, men den stora skillnaden är att de 70 verksamheterna kommer med högre volatilitet, stress, krävs arbete och risk att drabbas av stor förlust om den underliggande säkerheten rör sig snabbt. Från att se diagrammet ovan föredrar vissa handlare 70 sannolikhet järnkondorer som omfattar både en björnspridningspridning och tjurutbredning som skjuter för en 25 till 40 avkastning på 30 till 45 dagar och de accepterar det faktum att 1 Det är ungefär 40 sannolikhet eller ungefär 4 till 5 månader år att deras järnkondor kommer att få under tryck vilket orsakar en måttlig stressnivå och kräver ytterligare tid att se handeln nära 2 De accepterar det faktum att det finns 30 sannolikheter eller ungefär 4 till 5 månader år att deras järnkondor kommer att komma i stor fara genom att Ett snabbt rörligt underliggande index som resulterar i en hög stressnivå och en högre arbetsbelastning för att göra justeringar för att minimera förlusten för månaden 3 Och investerare som omfattar 70 sannolikhetskondensatorer är ok med det faktum att på grund av highe r sannolikheten för järnkondensorn att ITM orsakar stor förlust bör de inte fördela mer än 5 av sin portfölj till någon enskild handel. Till följd av detta måste näringsidkaren spendera tid på att undersöka och öppna ytterligare, icke-relaterade affärer för att sätta sina tillgängligt kapital till jobbet. I motsats härtill föredrar vissa handlare de 90 sannolikhetens järnkondorer som skjuter för en 10 till 15 återgång i 30 till 45 dagar och de tycker om att 1 Det finns en hög, 90 sannolikhet att järnkondoren kommer att löpa ut OTM och lönsam, och därmed är det mindre arbetstid som är involverad, det är mer hands-off, näringsidkaren sover bättre på natten när marknaden blir flyktig och det passar bra för personer med ett dagjobb 2 Det är låg stress om 6 månader per år när de 90 sannolikhetsbranschen genererar lätta pengar 3 Handlare som omfattar 90 sannolikhetskondensatorer accepterar det faktum att det finns ungefär 20 sannolikhet eller ungefär 3 till 4 månader år att deras järnkondor kommer att få under tryck vilket orsakar en måttlig nivå av stress och kräver ytterligare tid för att se handeln noga 4 Det finns en 10 sannolikhet eller ca 2 till 3 månader år att järnkondensorn kommer att komma i hög fara genom ett snabbt rörligt underliggande index vilket resulterar i en högre nivå av stress och arbetsbelastning för att göra justeringar för att minimera förlusten för månaden och slutligen 5 De erfarna handlare som har 2 års erfarenhet av indexkrediter för järnkondensatorer kan utnyttja 90 sannolikheter för att fördela upp till 75 av deras portfölj i denna enda strategi där de inte måste handla andra strategier om de inte önskar eller har tid. Sammanfattningsvis kan båda strategierna fungera eftersom de båda återvänder, åtminstone på lång sikt, om samma avkastning, men de 90 sannolikheten handlar med mindre volatilitet, stress, arbete och mindre risk att ta en stor förlust om det underliggande rör sig snabbt. Dessutom är 90 sannolikheter mer praktiska, kommer näringsidkaren att sova bättre på natten när marknaderna blir flyktiga och det är perfekt st rategy för personer med ett dagjobb Detta är anledningen till att Månatlig Cash Through Options använder huvudsakligen 90 sannolikheter. Om författaren Brad Reinard är chefredaktör för Monthly Cash Thru Options LLC, ett ledande indexkreditspridare för Iron Condor Options Advisory News, vilket har följande resultat 92 2009 33 2008 63 2007 42 2006 50 2005 För mer information om den tekniska analys som vi utför på SP 500 och Russell 2000 RUT-index, tillsammans med hur man handlar handelstips om järnkondorer och kreditspridningar, besök eller ring Brad direkt utan kostnad på 877-248-7455 Månatlig Cash Thru Options LLC ligger i San Jose, Kalifornien, hjärtat av Silicon Valley. Monthly Cash Thru Options LLC 2013. När du har en neutral utsikter på ett lager inte hacka eller bearish kan du använda en järnkondor för att extrahera vinst från brist på rörelse. Vi har redan täckt grunderna om hur och när du ska installera en järnkondor så nu ska vi flytta till en mer avancerad ämnesjustering. Iron condor s är höga sannolikhetstransaktioner, vilket innebär att de har stor sannolikhet för framgång Ju högre sannolikheten för att lyckas, den lägre avkastningen vi kan förvänta oss De flesta handlare är okej med denna avvägning Ju mer du riskerar den högre avkastningen du förväntar dig och vice versa Medan du kan vinna många gånger med en järnkondorator, det kan bara ta en felaktig handel för att förlora alla dina vinster. Den fina delen om järnkondorer är att de skapar ett brett utbud att arbeta i. Det innebär att dina justeringar och åtgärder inte behöver händer snabbt men de måste hända om handeln börjar vända mot dig Vi visar dig när du måste börja göra justeringar, hur man anpassar sig till uppsidan, hur man anpassar sig till nackdelen och varför du aldrig ska rulla din position . När du ska justera din Iron Condor. Innan du kan börja börja justera måste du ha en plan för när du ska justera. En järnkondor är upprättad för en kredit mot en debet. Vår första regel innan vi sätter handeln är att vi etablerar en max förlust ou r Max förlust ska inte vara mer än hälften av den totala krediten. Här är ett exempel. Option Prophet sym TOP handlar på 50 Vi tror inte att det går någonstans så vi vill placera en järnkondor genom att köpa 37-satsen, sälja 40-säljaren, säljer 60-samtalet och köper 63-samtalet för en kredit på 0 50 Direkt vi vet att vår maxförlust kommer att vara 0 25 eller 25 0 50 2 0 25 för varje järnkondor vi handlar. Regeln vi följer När vi gör justeringar är den en tredjedeln regeln När vi är nere på en tredjedel av vår maximala förlust gör vi en justering När vi är nere två tredjedelar av vår maximala förlust gör vi en annan justering och när vi är nere tre tredjedelar som kommer att bli vår största förlust och vi stänger ut handeln. Alla justeringar görs med tanken på att minska våra deltas När vi öppnar en järnkondor är våra strejkar allt utom pengarna så våra deltar blir små vanligen mellan 10-15 As handeln börjar röra sig mot oss, våra strejk börjar komma närmare pengarna och kan till och med flytta in-the-money Som slår rör e från out-of-the-money till in-the-money kommer de att flytta närmare ett delta på 1 00 Detta innebär att våra förluster kommer att börja lägga sig snabbare så vårt främsta mål är att minska våra delta som kommer att minska hur snabbt positionen kan fungera mot oss Oavsett hur vi anpassar vi kommer alltid att se att minska deltorna med hälften. Första justering Köpförsäkring. Ironkondorer är mycket mottagliga för förändringar i volatiliteten, så det är viktigt att komma in i handeln med volatilitet i åtanke Du aldrig vill komma in i en järnkondor när volatiliteten går högre Rising volatilitet kommer att vara det snabbaste sättet att döda din kondor Ideellt vill du att din underförstådda volatilitet är platt eller minskande Det spelar ingen roll om volatiliteten är hög eller låg så länge den inte stiger Det värsta som kan hända från en volatilitetssynpunkt är att du går in i läget under låg volatilitet och har volatilitet att stiga. Lyckligtvis kan vi använda försäkringar för att skydda oss från detta scenario. Om du går in i en järnkondor när v Olatligheten är låg, under 25 år måste du också gå långa satser som ett sätt att försäkra dig om handeln När du letar efter dina långa satser ser du att dina strykkondor s slår vid samma utgång som din övergripande position Du vill inte spendera mer än 10 av din kredit för att köpa försäkring. Om TOP är handel vid 50 00 har vi 10 kondorer på 37 40 sätter långa 37 strejk och korta 40 strejk och 60 63 ringer kort 60 strejk och längtar 63 strejk för en 0 50 kredit eller en total kredit på 500 Vi ser att 30-satsen har ett delta på 0 05 och kostar oss 0 10 Om vi ​​vill försäkra vår järnkondor skulle vi köpa 5 långa satser vid 30 strejk för en totalavgift på 50 00 We Tänkte detta genom att ta 10 av vår kredit 500 00 x 10 50 och brukade döma hur många som köper 50 10 5. Om marknaden börjar sjunka kommer volatiliteten att öka och våra 0 10 putter kommer att klättra i pris väsentligt och hjälpa till absorbera förlusterna vår järnkondor kommer att ta Det mesta av tiden kommer vi att vilja stänga vår försäkring när vi stänger t Han järn condor Det finns inget behov av att låta försäkringen springa utan att försäkra någon position så vi tar vad som helst premie som de långa satsarna fortfarande har i dem Det finns ett undantag Om dina långa alternativ, försäkringen, är mindre än 0 10 per kontrakt du Vill fortsätta och hålla dem kvar Med så lite premium i dem kommer det mesta att bli uppskattat av provisioner när du stänger dem och de kan explodera i pris om volatiliteten börjar klättra. Det är dags att du inte vill lägga till försäkring När volatiliteten är för hög, vinner det ingen mening att lägga till försäkring på din position. Med högre volatilitet blir dina vingar mycket bredare och förmodligen högre än vad gäller volatiliteten. Om volatiliteten börjar komma in, kommer det att gynna din position, men Skada någon försäkring du kan ha på Spara försäkringen för låg volatilitet, under 25.Upside Adjustment Kite Spread. Our första upsidejustering blir den primära justeringen vi vill använda För att uppnå våra mål är det här en bra billig justering w hön den underliggande börjar skryta högre. Kitespridningen består av att köpa ett långt samtal under dina samtalstankar och sälja fler samtalsspridningar för att minska kostnaden. Tanken är att sälja tillräckligt med samtalsspridningar för att sänka kostnaden i halv för det långa samtalet. Detta är Fördelen med att använda denna justering Kostnaden är låg och du är lång gamma, så om de underliggande rallyerna kommer att göras. Se på vårt exempel i resultat - och förlustdiagrammet ser vi att kitespridningen ger oss en buffert på vingarna av Vår condor och ger oss också möjlighet att dra nytta av om det underliggande börjar löpa. Nackdelen är att du säljer mer spridda så att du kommer att lägga till din marginal Även om din marginal och krediter ändras vill du inte ändra din ursprungliga justering och max Förlustplanen. Utöver justeringskvoten. En back-ratio-justering, även känd som backspread, är en stor justering när volatiliteten är låg. Om din underliggande slipning är högre är det goda chanser att din volatilitet fortfarande är låg För att skapa en backspridning vill du sälja ett nära samtal och köpa två samtal utanför din spridning. Det behöver inte alltid vara en kort till två längder. Du vill försöka hålla 1 2-förhållandet, men du kan behöva mer för att skära din deltas ner Beroende på storleken på dina deltagar kan du behöva 1 kort 2 lång, 3 kort 6 lång eller 5 kort 10 långa. Utanför Justering Call Spread. Call spridningar bör vara vår sista utväg för en justering Om du tror att marknaden kommer att verkligen ta av högre du behöver lägga till samtalsspridningar till din järnkondor Problemet med samtalsspridningar är att de är kostsamma De kommer att skära dina deltas snabbt, vilket är vad du vill ha om marknaden blåser genom dina strejkar i brådska. Put Spread. Our nedåtgående justeringar kommer att vara väldigt lik vår upsidejusteringar För nackdelen gillar vi att luta sig på våra spridningar som den primära justeringen På grund av hur skev fungerar fungerar våra spridningar fungerar mycket bättre än våra samtalspread. Vi har en järn kondor på TOP på 1220 1230 sätter och 1300 1310 kräver krediter på 3 48 TOP börjar börja flytta mot oss och huvudet hotar vår tredjedel justeringsregel Vi måste klippa våra deltas i halva, så om TOP fortsätter att flytta lägre kommer förlusterna att vara Mindre Vi tittar på våra strejk och bestämmer oss för att justera genom att gå långt 1235-satsen och korta 1220-satsen för 6 45 debet. Detta kommer att hjälpa till med att få våra deltas in och ge oss en bra vinstpotential om det underliggande skulle hänga våra strejker. Anledningen vi valde dessa strejker är på grund av kostnaden. Vi lyckades skära våra deltas i hälften och de var det billigaste sättet att göra det. Kom ihåg att du inte försöker bli snäll när du väljer dessa spriddor. Du vill få jobbet gjort för minst pengar..Detaljjusteringskvot Spridning. Spridningsfördelningen är en annan bra nackdeljustering Det gynnar riktigt bra när marknaden börjar sjunka och volatiliteten börjar stiga. Du vill sälja en nära sats och köpa två av pengarna. Det behöver inte alltid var jus t en kort till två längder Du vill försöka hålla 1 2-förhållandet men du kan behöva mer för att klippa dina deltor. Beroende på storleken på dina deltagar kan du behöva 1 kort 2 lång, 3 kort 6 lång eller 5 kort 10 långa. Varför vi inte rullar våra Iron Condor. En hel del handlare vill gå till rullen för att justera sin järnkondor. Det finns flera huvudtyper av sätt att rulla en spridning vertikal rulle, horisontell rulle och diagonal rulle. En vertikal rulle består av att ta Din spridning som ligger i fara och går in i en simultan ordning för att stänga spridningen och öppna en annan spridning vid samma utgångsdatum men längre framåt. Nu är det rätt av batret, det verkar som en bra idé. För att göra rullar verkligen arbete måste du dubbla storleken på justeringen Om du hade 5 spridningar och du behövde rulla dem nedre, vertikal rulle, skulle du hämta 10 puttspridningar. Nästa typ av rulle är en horisontell rulle En horisontell rulle består av att använda samma strejk som finns i Problem men flytta dem längre ut i tid Du skulle vilja lägga in en order att samtidigt stänga dina nuvarande oroliga strejker och öppna en annan spridning en månad men samtidigt i samma strejk Vi var aldrig fans av den här rullen eftersom det lämnar dig med samma risk men mycket mer hopp om dina strejk var redan i trubbel kommer de fortfarande att vara i trubbel även om du har mer tid Nu hoppas du dock att det underliggande vänds om det har mer tid. Bygg ett handelssystem på hopp och marknaden kommer att visa dig hur fel du är. diagonal roll är en hybrid mellan den vertikala och horisontella rullen Denna kommer att ta det bästa av båda världarna och kombinera dem Du kommer att stänga oroliga spridningen och öppna en annan spridning en månad ut och med strejker som är längre utan pengar. Om du var tvungen att rulla vertikal och diagonal är dina bästa satsningar. Rollpositioner är dåliga för att du ökar din risk Du fördukar antingen din positionsstorlek eller tillåter mer tid till en redan misslyckad position. En sak du nej Ver vill göra är att rulla din vinnande sida närmare i Många handlare gillar att ta sidan som inte känner något tryck och flytta dem närmare pengar. Detta gör det möjligt för dem att ta sina vinster och sälja en annan spridning och samla mer Kredit Problemet med detta är att det underliggande kan vända sig och sätta press på den sidan. Om du har en vinnande sida, lämna det. Gör inte en vinnare till en förlorare. Kreditstrategier är bra verktyg för att ha i din ruta för options trading The Huvudgallerat med kreditstrategier är att du offrar din avkastning för en högre sannolikhet för framgång. Det finns inget fel med att skapa många små vinnare. Den enda sak du kan göra är dock att en förlust tar bort alla dina vinster. Iron Kondorer är bra strategier eftersom du får handla en neutral strategi för en mindre marginal. De behöver underhåll, men om du låter en järnkondor springa vild kan det skada din portfölj och orsaka en maximal förlust i positionen Följ den tredje Reglera när du försöker justera Kom ihåg att din maximala förlust bara ska vara hälften av din kredit Om du följer dessa regler och anpassar dig så kan du skydda dina kondorer och begränsa dina förluster. Hur tycker du om att justera dina järnkondorer Berätta för oss i kommentarerna. IRON CONDOR. The Iron Condor anses vara en avancerad alternativ handelsstrategi Det anses vara avancerat eftersom det använder mer än bara 2 alternativ Condor består av 4 olika alternativ och därmed näringsidkaren måste vara medveten om alla fyra alternativen och deras priser När du handlar Några kondorer blir det lättare Men för dem som aldrig har handlat kondorer innan det kan vara förvirrande. Jag tycker om att tänka på järnkondoren som två kreditspridningar. En med samtal och en med puttar. Håll båda på samtidigt. du har en järnkondorator Om du redan handlar kreditspridningar vet du redan hur man handlar med kondorer Du kan öka din potential, din återkomst utan att behöva mer marginal. Basalt sett sätter Iron Condor en låda runt ett lager Som lo ng då aktiekursen stannar inom lådan, gör condor bra om lagret går utanför lådan, förlorar kondor pengar. Det finns många variationer av Condor Baserat på de strejkpriser du väljer kan du ställa upp det för att vara aggressiv eller Konservativ Ju närmare dina strejkar är för pengarna desto mer kredit kommer du att få när du går in i handeln, men ju mer riskabelt handeln är desto högre är chansen för en positiv handel, desto mindre är det faktiska beloppet av kredit Mindre risk mindre belöning. Du kan Till och med öka din sannolikhet för vinst genom att justera din condorposition när det kommer i trubbel. Detta uttalande kommer att argumenteras mot av vissa handlare som säger att järnkondoren är en handel som inte bör anpassas. Men jag anser att varje handel ska ha en ordentlig penninghantering Och justeringstekniker så att ingen handlar ut dig. Om du anmäler dig till min GRATIS valmöjlighet, så visar jag dig några exempel på Iron Condor-handlarna tillsammans med justeringar För att registrera dig fyller du bara i ditt namn och maila i anmälningsformuläret längst upp till höger om den här sidan. Men vi går över ett enkelt exempel på en Condor. Från och med den 3.20.2012 var priset per aktie av Apple-aktier 605 96. Vi säger att vi Tänk Apple kommer att handla mellan 550 och 650 för de närmaste 31 dagarna För att göra en järnkondor skulle vi sälja ett samtalskreditspridning och sätta kreditspread. Sell to Open 1 april 650 Ring Köp för att öppna 1 april 660 Ring Sälj till Öppna 1 April 550 Lägg till köp för att öppna 1 april 540 Put. In det ovanstående exemplet sålde vi ett samtal med ett 650-pris och köpte en till 660-priset. Så om AAPL stannar under 650, vinner denna del av handeln om AAPL går över 650, de 660 samtalen skyddar oss och begränsar vår förlust. Jag sålde också en 550 Put och köpte en 540 Put Om AAPL stannar över 550, vinner denna del av handeln. Med denna handel vill jag AAPL stanna mellan 550 och 650 It Kan röra sig upp och ner i sin låda. Det är bra, stanna bara i rutan. Varje dag som går förlorar alternativen värde. Det betyder att de sålda alternativen är värda le ss och handeln är positiv När alternativen förlorar tillräckligt värde kan jag avsluta handeln genom att köpa tillbaka järnkondoren eller bara låta den löpa ut värdelös. Jag handlar Iron Condors varje månad Bli medlem idag för att få tillgång till min sida och mina nuvarande affärer Du kan också se mina tidigare affärer och hur jag justerade dem när jag var tvungen att få reda på mer om att bli medlem. Dela en Condor. Lägg till några priser till vårt tidigare exempel. Sälj till Öppna 1 april 650 Ring till 9 55 kredit Köp Att öppna 1 april 660 Ring till 7 47 debet Sälj till öppet 1 april 550 Lägg till 5 65 kredit Köp för att öppna 1 april 540 Lägg till 4 27 debit. These är reala priser vid slutet av 3 20 2012 med 31 dagar till utgången. Så hur mycket kan vi göra. Kall 9 55 minus 7 47 2 08 Puttar 5 65 minus 4 27 1 38. Vi kan göra totalt 3 46 kredit som översätter till 346 dollar. Hur mycket kan vi förlora. Marginalen för denna handel Är skillnaden mellan strejken minus krediten Eftersom strejkningarna är 10 poäng från varandra är 1000. Kom ihåg att varje alternativ är 100 delar s och optionspriserna är per aktie Vår kredit är 346 Så den marginal som vi skulle ha i vårt konto för att göra denna handel är 654 Det är också det maximala vi kan förlora på denna handel. Om vi ​​tar kredit och delas av marginal max förlust vi får vår potentiella avkastning på investeringen 346 654 52. Med denna höga potentiella avkastning är vår sannolikhet för handeln utgående 60 45 Om vi ​​ville ha en högre sannolikhet att gå ut skulle vi behöva flytta våra strejk längre bort från pengarna Så istället för att sälja 550 och 650 kunde vi sälja 525 och 675 som kommer att leda till mindre kreditvinster, men en högre chans att handeln löper ut värdelös. Ändra Iron Condor. De flesta alternativa handlare som jag vet gör Iron Condors på Indexer och ETFs som RUT, SPX, IWM, SPY, DIA, XLE och andra Detta görs eftersom det finns mindre att oroa sig för dåliga nyheter. Ett företag kommer inte att skada positionen mycket. En vinstöverraskning eller besvikelse kommer inte att skada positionen mycket Plus dessa instrument är mycket stora e och mycket flytande. Det finns två sätt att veta vilka strejkpriser som ska väljas för din condor.1 Teknisk analys Om du är en kartläggare och bestämma stödmotstånd och omskolningsnivåer kan du använda denna information för att bestämma dina strejk. 2 Statistik Du kan också Använd volatilitet och standardavvikelser för att bestämma vilka strejk att sälja utifrån vilken sannolikhet för vinst du vill ha. Jag är som statistikmetoden, för jag har funnit det tekniska arbetet, utom när de inte gör det, och jag vill hellre inte lita på dem så mycket Plus den statistiska metoden är lättare det är nästan formel. Justering av Iron Condor. Adjustments är vad separera handlarna från dabblers Det finns hundratals sätt att justera en condor och varje handlare har sina egna favoriter Jag har ett par tekniker som jag gillar att Användning Men det är svårt att veta hur du ska justera innan det är dags att justera. Till exempel, om du kommer in i en järnkondor i GOOG idag och priset på beståndet går från 400 till 450 t I morgon Det är över 10 flytta på en dag Med ett drag så skulle jag använda en teknik för justering. Om å andra sidan om det tar GOOG tre veckor att gå från 400 till 450, kan jag justera på ett annat sätt eller kanske inte alls. Justeringen och justeringspoängen varierar beroende på den implicita volatiliteten hos de berörda alternativen. Det största problemet med järnkondensorn. Det vanligaste klagomålet för nya handlare är att du kan förlora mycket pengar i järnkondoren. Eftersom du Riskerar mycket mer pengar än vad du står för att göra även en dålig månad kan torka bort flera månaders vinst. Och det skulle vara sant om du låter det hända Men om du är som jag och behandlar handel som en verksamhet och inte en Ersättare för Vegas, då skulle du inte låta din position förlora den maximala förlusten. Som en del av mina pengarhanteringsregler har jag en max förlust som jag skulle vara villig att ta på någon handel. När jag når min maximala förlust, vilket är mycket mindre Än det maximala jag kunde förlora på handeln, kommer jag ut jag vill aldrig förlora m Malm på en månad än vad jag kan göra om en månad eller två. Så snart jag får en handel har jag en plan för hur mycket jag är villig att förlora. Så länge jag inte klarar det, kan jag stanna kvar i Trade. I trade Iron Condors varje månad Bli medlem för att få tillgång till min hemsida och mina nuvarande affärer Du kan även se mina tidigare affärer Gå med i Today. To lära dig mer om Iron Condors registrera dig för min GRATIS valfri säljkurs för att registrera dig just Fyll i ditt namn och din epost i registreringsformuläret längst upp till höger om den här sidan.